Pour minimiser les impôts et maximiser les avantages pour votre famille et votre entreprise, il n'est jamais trop tôt pour penser à la planification de la relève
Peu de propriétaires se sentent psychologiquement préparés ou financièrement motivés pour envisager la succession de la propriété et de la direction, en particulier pour une entreprise qu'ils ont démarrée à partir de zéro. Malheureusement, si une entreprise change de mains après le décès d'un propriétaire, un manque de planification peut entraîner des impôts fonciers élevés et des bouleversements dans la gestion.
Cécile et Lester Fein ont décidé de s'attaquer tôt au problème. Les cofondateurs et copropriétaires de Weight Watchers dans le New Jersey Inc., une franchise de 5 à 10 millions de dollars à croissance rapide, ont conclu il y a 12 ans que leur objectif à long terme était de passer les rênes de l'entreprise à leur fille. , Stéphanie, alors directrice des relations publiques de l'entreprise.
Certaines stratégies de succession peuvent être extrêmement compliquées et coûteuses. Mais les Feins ont adopté le genre de plan de base qui peut être mis en place avec juste une petite contribution d'un avocat ou d'un comptable. Leur approche a été le transfert lent mais régulier de Weight Watchers dans le stock du New Jersey, programmé pour maximiser les avantages des exemptions annuelles des lois sur les dons de l'Internal Revenue Service.
Pour la plupart des propriétaires d'entreprise, la planification de la relève est un processus en trois étapes : la première et généralement la plus difficile est l'étape de prise de décision ; ensuite, le transfert progressif des participations minoritaires ; et enfin, le transfert majoritaire de la propriété et des responsabilités de gestion.
quel est le nom de famille d'Alisha Marie
La prise de décision. L'étape de prise de décision comprend plusieurs étapes importantes. Parmi eux : établir des priorités financières pour l'entreprise et ses propriétaires, évaluer leurs options stratégiques et établir un calendrier pour le transfert de propriété. Chez Weight Watchers dans le New Jersey, ce processus s'est déroulé sur plusieurs mois, au cours desquels les Fein, alors au début de la soixantaine, ont rencontré leur avocat et leur comptable pour discuter de leurs objectifs personnels et corporatifs.
Idéalement, cette première étape de planification devrait avoir lieu lorsque les propriétaires sont dans la cinquantaine ou au début de la soixantaine et que leurs entreprises ont atteint des niveaux d'exploitation assez stables. Mais ne commencez pas trop tôt : lorsque les propriétaires ont la trentaine ou la quarantaine ou que leurs entreprises sont encore volatiles, il est plus judicieux de souscrire une assurance-vie par précaution contre les droits de succession et de conserver la participation des fondateurs.
Voici le plan que les Fein ont élaboré avec leur comptable : chaque année, ils transféraient à Stéphanie des actions de la société d'une valeur pouvant atteindre 20 000 $. Pourquoi ce nombre magique ? Parce que l'IRS permet à chaque individu de donner jusqu'à 10 000 $ par an et par bénéficiaire - cela signifie qu'un couple marié peut donner jusqu'à 20 000 $ par bénéficiaire - sans encourir de droits de succession ou de donation. C'est tout à fait une économie, puisque les impôts sur les donations peuvent atteindre 55%, le même niveau onéreux que les impôts sur les successions. (Il n'y a pas de limites au montant qu'une personne peut recevoir en cadeaux.)
C'est là que les comptables sont utiles. « Nous avons évalué les actions de Feins sur la base de facteurs tels que le revenu net, la valeur liquidative et un multiple des bénéfices », explique George Weinberger de JH Cohn & Co., un cabinet comptable situé à proximité de Roseland, NJ. « Ensuite, nous avons utilisé ce qui était connu comme facteur de blocage pour escompter la valeur de l'action transférée à Stéphanie, puisqu'il s'agissait d'une participation minoritaire assez illiquide.' Dans les entreprises privées telles que les Feins, le blocage peut réduire considérablement le cours de l'action transférée par rapport à sa valeur comptable, tant que le bénéficiaire reste un actionnaire minoritaire.
Transfert minoritaire. La deuxième étape de la planification de la relève, qui a duré huit ans chez Weight Watchers dans le New Jersey, est le transfert de stock jusqu'à - mais ne dépassant pas - 50 %. Le moment choisi pour cette étape varie en fonction de l'importance de la valeur d'une entreprise, du nombre d'enfants impliqués dans le plan de succession et, bien sûr, de la rapidité avec laquelle les propriétaires sont prêts à transférer l'entreprise. . . Stéphanie Fein a reçu son premier cadeau de ses parents en 1982 et contrôle désormais, selon ses estimations, 49,5% de l'entreprise.
Les transferts de stock ont été simples, c'est un euphémisme. Chaque année, l'avocat de Weight Watchers remplit les documents nécessaires pour indiquer que Stéphanie a reçu une participation plus importante dans l'entreprise. Weinberger dépose ensuite une déclaration d'impôt sur les donations, signée par les Feins, pour informer l'IRS que la transaction a eu lieu.
Transfert majoritaire. Les économies d'impôt sont le principal incitatif du transfert majoritaire. En effet, bien qu'un conjoint puisse léguer une entreprise au conjoint survivant sans encourir d'impôts, de lourdes taxes sont perçues lorsqu'elles passent à la deuxième génération.
Sofia Black-D'Elia Hauteur
Voici l'avantage de passer rapidement à cette étape : si une personne décède en détenant une participation minoritaire dans une entreprise, les bénéficiaires doivent beaucoup moins d'impôts qu'ils ne le feraient si la personne décédée avait détenu une participation majoritaire. . . C'est parce que l'IRS applique le même type de remise de blocage à cette situation minoritaire qui avait si bien payé pour les Feins lors de la deuxième étape de leur planification de la succession. Tous les cadeaux d'actions des Feins à Stéphanie dépassant la barre des 50 % de propriété ne seront pas éligibles à la remise de blocage et entraîneront donc des obligations fiscales plus élevées lorsqu'ils seront effectués. Mais il existe des moyens de maintenir les taxes sur les cadeaux non réduits gérables, y compris en les échelonnant.
Cécile et Lester Fein sont convaincus qu'un transfert majoritaire a du sens pour eux. Après environ un an d'évaluation de leurs options, ils prévoient de procéder au transfert, avec la nomination de Stéphanie à la présidence de l'entreprise cet été. La stratégie qu'ils envisagent est connue sous le nom de GRIT, abréviation de la fiducie d'intérêt retenu par le concédant. « Si les Fein adoptent un GRIT, ils mettront leurs actions dans une fiducie qui les transmettra à leur fille », explique Weinberger. 'Mais aussi longtemps que la fiducie fonctionnera – ce qui pourrait durer jusqu'à 10 ans – les Feins conserveront leurs revenus d'intérêts sur leurs actions ainsi que les droits de vote.'
Pendant ce temps, le GRIT offre également un avantage fiscal précieux pour soulager la douleur du transfert de stock. L'IRS ne taxe les dons GRIT qu'en fonction de leur valeur actualisée actualisée calculée sur un tableau actuariel. 'Si les Feins décident de transférer des actions d'une valeur de 100 000 $ dans un GRIT sur 10 ans, ils n'auront à payer des impôts que sur un cadeau de 38 000 $, qu'ils paient au début du GRIT', explique Weinberger.
En fait, les Feins peuvent économiser entièrement ces impôts sur les dons s'ils appliquent chacun une partie de leur exonération fiscale à vie de 600 000 $ à leurs dons GRIT plutôt que d'avoir l'exemption à des fins d'impôts successoraux. . . Il n'y a qu'un seul risque : si vous décédez pendant la durée de vie du GRIT, ses actifs reviennent à votre succession et sont donc à nouveau soumis à une imposition intégrale. Pour éviter cela, ajustez la durée de vie de votre GRIT pour qu'elle s'adapte confortablement à votre espérance d'âge.
Avec le processus presque derrière eux, les Feins sont satisfaits des résultats. « Si nous n'avions pas cédé l'entreprise à Stéphanie, nous l'aurions probablement déjà vendue », admet Lester. 'Mais nous avons pu rester impliqués et continuer à développer l'entreprise.'
RESSOURCES
mars en capricorne homme amoureux
Réunions à gogo
La planification de la succession peut parfois être écrasante, en particulier pour les enfants qui hésitent à assumer des rôles de gestion ou de propriété ou les entrepreneurs qui ont peur de perdre le contrôle. Voici deux ressources que Stephanie Fein recommande :
* Le Centre de l'Entreprise Familiale, dirigé par Léon Danco, propose des séminaires semestriels sur la gestion de la succession sans conflit. Pour plus d'informations, contactez : BFC, P.O. Box 24268, Cleveland, OH 44124 (216-442-0800 ou fax 216-442-0178).
* Clubs de deuxième génération. Un croisement entre des séminaires éducatifs et des séances de thérapie de groupe. Fein en a rejoint deux. Pour trouver des groupes à proximité, renseignez-vous auprès de votre comptable, avocat, chambre de commerce ou associations professionnelles.
PLANIFIER LA SUCCESSION
Poser les bases
Voici comment commencer l'une des décisions d'affaires les plus importantes qu'un propriétaire puisse prendre : la planification de la relève.
les signes de feu et d'eau s'entendent-ils
* Déterminez vos priorités. Si vous ne vous souciez pas de l'implication à long terme dans votre entreprise, vous feriez peut-être mieux de la vendre éventuellement à des investisseurs ou à des employés clés. Mais si la succession familiale est importante, dressez une liste de rêves de vos objectifs ultimes : des avantages fiscaux, un âge cible de la retraite ou même un versement financier.
* Discutez avec vos enfants. Découvrez s'ils sont même intéressés à devenir un jour propriétaires de votre entreprise. Et assurez-vous qu'ils sont suffisamment patients pour s'adapter au type de transition à rythme modéré qui offrira les plus grands avantages pour les résultats de votre entreprise, la stabilité de la gestion, ainsi que votre propre psyché et votre portefeuille.
* Analyser l'état actuel de votre entreprise. Si ce n'est pas assez stable financièrement, reportez la planification de la relève et renforcez plutôt votre assurance « homme clé ».
